Neubewertung Ihres Anlageportfolios

Neubewertung Ihres Anlageportfolios
12. Dezember 2008 in der Investition der Laura Bruce-Aktie

Wenn die Wertentwicklung Ihrer Anlagen im vergangenen Jahr übereinstimmt oder schlechter ist als bei den Börsenindizes, sind Sie möglicherweise bereit, das Handtuch zu werfen und die restlichen CDs auf CDs zu legen. Viele der wichtigsten Indizes wie der S & P 500 haben sich auf ein seit Jahren nicht mehr erreichtes Niveau zurückgebildet.

Die Gesamtrendite des S & P 500 in den letzten 10 Jahren liegt unter einem halben Prozent. Wenn Sie 1998 $ 100.000 in einen S & P 500-Indexfonds investieren und heute zum ersten Mal auf das Konto schauen, haben Sie wahrscheinlich einen Verlust, wenn Gebühren berücksichtigt werden. Ironischerweise hätten Sie die 100.000 $ in eine einjährige CD besser investiert und jedes Jahr überrollt. Heck, ein dreimonatiges Schatzamt hätte wahrscheinlich gewinnen können.

Die Realität ist jedoch, dass Sie in diesem Zeitraum von 10 Jahren einige sehr große Gewinne erzielt hätten, die zur Wiederanlage oder zur Bereitstellung von Geld für Urlaub, Renovierungen und ähnliches genutzt werden könnten. Die Minimierung der Verluste auf den Bärenmärkten kann sehr schwierig sein, und das Aufholen von Verlusten ist oft quälend langsam.

Die Notwendigkeit zur Neuausrichtung

"Was Sie von einer 10-jährigen Rendite abhält, die so aussieht, ist ein breit diversifiziertes Portfolio", sagt William Suplee, Certified Financial Planner und Präsident von Structured Asset Management in Paoli, Pennsylvania.

„Wenn die Märkte wirklich wie 2003 und 2004 rollen, verkaufen Sie tatsächlich etwas von Ihrem Eigenkapital und erzielen Gewinne. Aber Sie müssen sich neu ausbalancieren. Sie können es nicht auf Autopilot setzen.

„Der Nachteil ist, dass die Leute, die CDs einlegen, zerquetscht werden. Was passiert, wenn die Regierung viel Geld druckt, um ihre gesamten Ausgaben zu bezahlen? Die $ 800 Milliarden Rettungsaktion oder die nächste Billion an Stimulus muss von irgendwo bezahlt werden. Wenn sie dieses Geld drucken, wird es inflationär sein. “

Anlageklassen hinzufügen

Das Erstellen eines Portfolios ist eine schwierige Aufgabe für Profis, geschweige denn die Do-it-yourself-Masse. Wenn Sie einfach ein Portfolio aus einzelnen Börsenindizes zusammenstellen, tun Sie sich nicht unbedingt selbst einen Gefallen, sagt Jason Flurry, CFP und Präsident der Legacy Partners Financial Group in Woodstock, Georgia.

„Der S & P 500 ist keine effiziente Investitionsmethode, da es an vielen Dingen fehlt. Sie erstellen effiziente Portfolios, indem Sie mehrere Asset-Klassen verwenden. Wenn Sie eine Sache haben, führt dies zu einem Risiko und einer Rendite. Wenn Sie Aktien alleine nehmen, gibt es ein gewisses Risiko und eine gewisse Rendite. Wenn Sie einige Anleihen hinzufügen, erzielen Sie eine andere Rendite, da Anleihen normalerweise weniger risikoreich sind als Aktien. Wenn Sie eine dritte Anlageklasse hinzufügen, sollten Sie eine andere Rendite erzielen. Wenn Sie weitere Asset-Klassen auf die richtige Art und Weise hinzufügen, verstehen Sie die Beziehung zwischen der gegenseitigen Beeinflussung und der Reaktion der Korrelationen untereinander. Dann können Sie effizientere Portfolios erstellen, die Ihnen nicht nur eine Diversifizierung, sondern auch eine Allokation ermöglichen Das gibt Ihnen die Arten von Renditen, nach denen Sie suchen. “

Hier einige Beispiele von Flurry, in denen angegeben wurde, wie sich bestimmte Portfolios in drei bestimmten Zeiträumen entwickelt hätten: März 2000 - März 2003, November 1998 - Oktober 2008 und November 2007 - Oktober 2008. Die Beispiele für die drei LPFG-Portfolios entsprechen nicht genau der Mischung seine Firma nutzt. Flurry hat sie erstellt, um zu zeigen, dass durch das Hinzufügen mehrerer Assetklassen die Rendite gesteigert und das Risiko verringert werden kann.

Wie zu diversifizieren

Flurry definiert ein diversifiziertes Portfolio als ein Drittel US S & P 500, ein Drittel in einem Übersee-Index und ein Drittel in einem Rentenfonds. Balanced ist eine gerade Trennung zwischen dem S & P 500, dem Übersee-Index, einem Rentenfonds und einem kurzfristigen Treasury-Wertpapier. Bei der Zuweisung werden diese Mischung ein wenig verändert und in einer Kategorie etwas mehr und in einer anderen etwas weniger hinzugefügt.

Der Zweck dieses Konzepts besteht nicht darin, einen bestimmten Finanzplaner anzukündigen, sondern zeigt unter anderem, wie wichtig es ist, die richtige Mischung zu bestimmen und bei Bedarf ein neues Gleichgewicht herzustellen. Die Ergebnisse von Flurry stammen aus jahrelanger Ausbildung und Experimenten. Es ist nicht einfach, weshalb sich viele Heimwerker auf die typischen „style“ -Boxen verlassen - Large Cap, Small Cap, Value, Wachstum usw.

„Wenn Sie mit den drei Faktoren zu tun haben - wie viel Marktexposure Sie haben - Aktien gegenüber Anleihen, wie viele kleine Unternehmen gegenüber großen Unternehmen, wie viel Wachstum versus Wert in Bezug auf die Art und Weise, wie sich das Portfolio neigt, dann müssen Sie dies nicht unbedingt tun leben in diesen Tic-Tac-Toe-Boxen “, sagt Flurry.

„Wir interessieren uns nicht so sehr für Midcap-Mischungen und den Small-Cap-Wert. Wie viel Aktien haben wir im Vergleich zu Anleihen, und wie viel ist in diesem Aktienanteil groß und klein und wie groß ist Wachstum und Wert. Ich kann den Markt nicht kontrollieren, aber ich kann kontrollieren, wie viel Risiko wir eingehen. Wenn wir das konsequent halten, können wir wieder eine erwartete angemessene Rendite erzielen. “

Die Hunde herausnehmen

Bei der Neuverteilung eines Portfolios müssen Sie Gewinner verkaufen oder zumindest teilweise Gewinne erzielen und herausfinden, was mit den Hunden in Ihrem Portfolio zu tun ist. Gewinnmitnahmen reduzieren das Risiko und sind überraschend schwierig.

„Aus irgendeinem Grund wurde die Gewinndisziplin selbst von Experten ignoriert. Es ist viel einfacher, einfach zu kaufen und zu halten und zu sagen, ich habe eine gute Firma gekauft, und ich werde es durch dick und dünn reiten, sagt Alan Lancz, Präsident von Alan B. Lancz & Associates und LanczGlobal LLC in Toledo, Ohio.

„Die Hauptbeschwerde neuer Kunden in Bezug auf ihren früheren Finanzplaner oder -makler ist, dass sie das Gefühl hatten, dass niemand ihr Portfolio wirklich beobachtete. Sie können gut einkaufen, aber es gibt keine wirkliche Strategie, um herauszukommen. Oft haben sie bestimmte Investitionen getätigt, der Markt würde dies korrigieren und sie würden sie wieder abbauen. Dies ist eine der frustrierendsten Anlageerfahrungen, die Sie haben können. Es könnte sogar anstrengender sein, als es von Anfang an zu verlieren, denn wenn man enorme Gewinne hat und man sieht, wie sie weglaufen, ist das wirklich schwer zu nehmen. "

Lancz sagt, er habe schon früh gelernt, wie man die Preisspanne einstellt, damit man eine Vorstellung davon hat, wann man aus einer Investition herauskommt. Da der Aktienkurs steigt, ist es leicht, Gier Ihre Entscheidungen bestimmen zu lassen. Der Aktienkurs fällt und Sie glauben, dass dies eine großartige Investition ist, der Rückgang ist vorübergehend. Als nächstes wissen Sie, dass die Aktie an Boden verloren hat. Lancz betont, wie wichtig es ist, sich nach unten zu schützen, auch wenn eine Aktie kurz nach dem Kauf tankt.

„Wir beteiligen uns normalerweise nicht an einer Investition, es sei denn, wir sehen das drei- bis vierfache Ertragspotenzial als das Risiko.Wenn wir also etwas für 20 Dollar kaufen und wir glauben, dass es 35 Dollar wert ist, möchten wir sicherstellen, dass es nicht niedriger als 15 Dollar oder 16 Dollar ist. Wir gehen ein potenzielles Risiko von 20 Prozent oder 25 Prozent ein, um das Potenzial zu erreichen, drei- bis viermal höher zu sein. “

Es gibt viele, die argumentieren, dass die Buy-and-Hold-Philosophie des Investierens dank Marktmanipulation, Day-Tradern, Hedge-Fonds und dergleichen tot ist. Sie müssen nicht das Handtuch werfen, sondern müssen proaktiv sein und sich Zeit nehmen, um Ihre Investitionen zu überwachen. Wenn Sie sich für einen Finanzberater entscheiden, sollten Sie sicher sein, dass er oder sie einen Plan zum Schutz Ihres Portfolios hat.