Pleite? Zahlen Sie Ihre Autokreditschuld trotzdem

Pleite? Zahlen Sie Ihre Autokreditschuld trotzdem

Das Gesetz verwendete, um einigen Personen, die die Insolvenz von Kapitel 13 beantragten, zu gestatten, einen Teil ihrer Autokreditschulden zu umgehen, ihre Fahrzeuge zu behalten und eine niedrigere monatliche Zahlung zu zahlen. Die Praxis wurde im Auto-Lending-Sprachgebrauch als „Cram-Down“ bezeichnet und den Kreditgebern gefiel es überhaupt nicht.

Dank einer wenig beachteten Bestimmung der Revision des Insolvenzgesetzes von 2005 haben der Crammer und der Cramee ihren Platz gewechselt. Filer, die ihre Fahrzeuge weiterhin fahren möchten, müssen den geschuldeten Gesamtbetrag bezahlen, wenn sie ihre Fahrzeuge innerhalb von 30 Monaten vor der Abgabe gekauft haben, unabhängig von den tatsächlichen Werten der Fahrzeuge.

John Rao, Anwalt des National Consumer Law Center, erklärt, dass der Gläubiger vor einer Gesetzesänderung in Höhe von 10.000 USD einen Kredit für ein nur 4.000 Dollar teures Auto geschuldet hatte. Gesicherte Schulden werden durch Immobilien gedeckt, die ein Gläubiger beschlagnahmen kann, wenn der Schuldner nicht zahlt. Die Differenz von $ 6.000 wurde zu einer ungesicherten Forderung. Schulden, die der Gläubiger nicht zugesichert hat, werden bezahlt, und wenn dies der Fall ist, werden manchmal nur Pfennige auf den Dollar gezahlt.

"Das neue Gesetz besagt, dass der Verbraucher, wenn es sich um ein relativ junges Darlehen handelt, möglicherweise die 10.000 USD zuzüglich Zinsen zahlen muss, d. H. Das gesamte Guthaben, obwohl das Gericht den Zinssatz des Vertrags senken kann", sagt Rao.

Die Regel gilt nicht, wenn der Verbraucher das Fahrzeug im Rahmen des Kapitels 13 abstellt. Aber selbst die Übergabe des Fahrzeugs, im Gegensatz zur Zahlung des geschuldeten Betrags, wurde in einem Fall des Kapitels 13 vor dem US-amerikanischen Bankruptcy Court (Eastern Bank of Tennessee) angefochten.

Der Insolvenzanwalt Tom Dickenson von Hodges, Doughty & Carson in Knoxville, Tennessee, erklärt, dass Larry und Regina Ezell angeboten hätten, ihren Nissan Xterra aus dem Jahr 13 in einem Kapitel 13 aufzugeben, in völliger Befriedigung der Behauptung des Gläubigers JP Morgan Chase Bank , könnte haben. Dickenson, der eine Gruppe von acht Gläubigern des Staates vertritt, argumentiert, dass dies nicht möglich sei.

„Was wir damit sagen, ist, dass Sie die Sicherheit (das Vehikel) abgeben können. Wenn die Sicherheit verkauft wird und nicht verkauft wird, um die Schuld vollständig zu begleichen, sagen wir, dass der Gläubiger Anspruch auf die ungesicherte Forderung hat.

„Wenn der Richter zu Gunsten des Schuldners regiert, könnten die Leute, die mit Autokrediten da draußen sind, Kapitel 13 einreichen und nur Fahrzeuge zur Befriedigung der Schuld abgeben. Wir argumentierten unter anderem, dass Schuldner davon profitieren werden.

"Ich denke, dieser Fall könnte zukünftige Entscheidungen beeinflussen."

Die National Automobile Dealers Association (NADA) unterstützte die neue Bestimmung von Kapitel 13. Die Vereinigung behauptete in ihrem Legislativblatt vom März letzten Jahres, dass Verstöße oder gerichtliche Kürzungen eines gesicherten Guthabens es einer Person erlauben, das Fahrzeug in einem niedrigeren Preis zu halten und einen niedrigeren Preis als einen nicht bankrotten Verbraucher zu besitzen. Abschläge erhöhten den Preis für gesicherte Kredite.

Die American Financial Services Association, ein Handelsverband für Anbieter von Finanzdienstleistungen wie Autokredite an Verbraucher und Unternehmen, widerspricht ebenfalls "Cram-Downs", sagt die Sprecherin Lynne Strang. Sie sagt, einige Kreditnehmer im Bereich der Autokreditfinanzierung hätten Insolvenz erklärt, um weniger zu zahlen als den Betrag, den sie für einen ausstehenden Autokredit schuldeten.

"Hier ist ein hypothetisches Beispiel dafür, was vor dem Gesetz getan werden konnte: Ein Kreditnehmer könnte ein Auto im Wert von 20.000 Dollar finanzieren, und ein Jahr später Konkurs in Kapitel 13 beantragen", sagt sie.

„Zu diesem Zeitpunkt mag das Auto nur 12.000 Dollar wert sein, aber der Kreditnehmer schuldete immer noch 15.000 Dollar. Nach dem alten System müsste der Darlehensnehmer lediglich 12.000 USD unter den Verpflichtungen für die Aufnahme in den Rückzahlungsplan des Kapitels 13 beanspruchen und die Zahlung der Differenz von 3.000 USD (zwischen dem aktuellen Wert des Fahrzeugs und dem noch zu zahlenden Betrag der Finanzierung) aufgeben. "

Phil Corwin, der sich für das geänderte Insolvenzgesetz einsetzte, sagt, er habe immer wieder gehört, dass, wenn das derzeitige Auto des Schuldners alt und unzuverlässig sei, Insolvenzanwälte dem Mandanten raten würden, ein neues Auto und eine gute Darlehenslaufzeit zu erhalten bevor sein oder ihr Kredit "verworfen" wurde.

„Der Missbrauch war der Anwalt, der den Schuldner darauf hinwies, dass er niemals den vollen Kaufpreis des neuen Autos zahlen müsste, weil der geschuldete Betrag nach dem Insolvenzantrag um Tausende von Dollar zusammengepresst werden könnte. Also kauften sie das Fahrzeug mit der Absicht, niemals Tausende von Dollar des Kaufpreises zu zahlen. “

Corwin zufolge wurde die Anti-Cram-Down-Bestimmung vor einigen Jahren vom ehemaligen Senator Spencer Abraham, einem Republikaner aus Michigan, in die Rechnung aufgenommen.

"Er stellte es im Auftrag der drei großen Autokreditgeber aus Michigan (General Motors Corp., Ford Motor Co. und DaimlerChrysler AG) in Rechnung, die das Gefühl hatten, dass sie missbraucht wurden."

Die Bestimmung, wonach das Fahrzeug vor der Insolvenz angemeldet werden müsse, sei verständlich.

"Wenn Sie zweieinhalb Jahre Zeit haben, sind der Wiederverkauf und der Betrag auf dem Fahrzeugbrief ziemlich synchron."

Er fügt hinzu, dass, wenn der Verbraucher das Fahrzeug länger hält, er oder sie in der Regel mehr Eigenkapital in sich trägt als der dem Darlehensgeber geschuldete Betrag.

„Sie werden an den Punkt gelangen, an dem das Auto mehr wert ist als das, was Sie dem Autokreditgeber schulden. Sie hätten keinen Anspruch auf einen Absturz “, sagt Corwin.

Jack Nerad, Chefredakteur und Executive Market Analyst für kbb.com und Kelley Blue Book, meint, die Situation sei unterschiedlich. „Es hängt von der Dauer der Darlehenslaufzeit und dem Fahrzeug ab, das Sie kaufen. Viele Leute würden viel mehr schulden, als das Auto zwei Jahre nach dem Darlehen wert ist. “

Nerad sagt, dass der Trend zu längeren Kreditlaufzeiten und niedrigeren Anzahlungen führt.

„Mehr Leute stehen auf dem Kopf. Sie schulden dem Autokredit mehr, als das Auto auf dem Markt inmitten des Kredits wert ist. “

Wenn eine Person über Eigenkapital verfügt, sagt Rao, dass es unwahrscheinlich ist, dass der Verbraucher das Fahrzeug während der Insolvenz zurückgeben würde.

"Der Verbraucher würde höchstwahrscheinlich den im Plan von Kapitel 13 geschuldeten Restbetrag auszahlen, vorausgesetzt, er oder sie kann sich die Planzahlungen leisten."

Er argumentiert, dass das Konkursgesetz vor den jüngsten Änderungen versucht habe, verschiedene Gläubiger fair zu behandeln. Er sagt, das Gesetz habe dafür gesorgt, dass gesicherte Gläubiger auf der Grundlage des wahren Wertes der Sicherheit oder des Vermögens, das bei Ausfall des Verbrauchers in Anspruch genommen werden könne, bezahlt wurden. Auf diese Weise erhielten gesicherte Gläubiger keinen unfairen Vorteil gegenüber ungesicherten Gläubigern.